원자재 ETN 수익률 상승과 인기상품
원자재 ETN으로 수익률과 대체투자, 두 마리 토끼 잡는 방법이 궁금하다면 집중하세요!
최근 시장 분위기 보면서 '이제 뭘 사야 하지?' 고민 많으셨죠? 그래서 요즘 핫한 원자재 ETN에 대해 실제 투자자 입장에서 풀어볼게요.
커피 한 잔 하면서, 같이 읽어봐요!
2025년, 왜 원자재 ETN인가?
여러분, 요즘 증시 뉴스 보면 ‘원자재 ETN’ 얘기 정말 많이 들리죠? 솔직히 저도 처음엔 “이게 뭐길래 이렇게 핫하지?” 싶었어요. 그런데 2025년 들어서 금, 은, 구리, 원유 같은 원자재 가격이 미친 듯이 오르면서, 투자자들이 너도나도 ETN에 뛰어들고 있더라구요.
사실, 주식시장에선 너무 오른 종목들이 많아서 새롭게 투자할 곳 찾는 분들 많잖아요? 그런 분들이 요즘은 실물자산, 특히 원자재 쪽으로 눈을 돌리고 있습니다.
원자재 ETN 수익률 급등의 배경
왜 갑자기 원자재 ETN이 이렇게 떴을까요? 이유는 간단해요. 전 세계적으로 불확실성이 커지면서, 금리 인상과 인플레이션, 그리고 지정학적 리스크(예를 들면 트럼프발 관세 정책, 중동 긴장, 러시아-우크라이나 전쟁 등)가 한꺼번에 터졌거든요.
이럴 때마다 투자자들은 ‘안전자산’으로 몰리는데, 올해는 그 중에서도 원자재 ETN이 대세가 됐습니다. 특히 금은 예전부터 인플레이션 헤지로 유명했지만, 올해는 은, 구리, 원유, 천연가스까지 줄줄이 수익률 상위권에 올랐어요.
원자재 가격이 오르니까, 그걸 추종하는 ETN 수익률도 자연스럽게 고공행진!
실제 수익률과 인기 상품
진짜 수익률이 얼마나 올랐냐구요? 최근 집계된 자료를 보면, 2025년 상반기 원자재 펀드 41종의 평균 수익률이 무려 16.53%를 기록했어요. 이건 전체 테마펀드 중 2위에 해당하는 수치입니다.
특히, ‘메리츠 레버리지 금 선물 ETN(H)’은 52.62%, ‘KB 레버리지 금 선물 ETN(H)’은 52.41%, ‘메리츠 레버리지 구리 선물 ETN(H)’은 26.92%나 올랐죠. 원자재 ETN 중에서도 금, 은, 구리, 원유, 천연가스 관련 상품들이 줄줄이 상위권에 랭크됐습니다.
| 상품명 | 2025년 상반기 수익률 | 특징 |
|---|---|---|
| 메리츠 레버리지 금 선물 ETN(H) | 52.62% | 금 가격 급등, 환헤지 |
| KB 레버리지 금 선물 ETN(H) | 52.41% | 금 가격 급등, 환헤지 |
| 메리츠 레버리지 구리 선물 ETN(H) | 26.92% | 구리 가격 상승, 산업용 수요 증가 |
이쯤 되면 “나도 한 번 해볼까?”라는 생각, 솔직히 들죠?
시장 구조 및 특징
ETN의 구조
ETN은 특정 자산(원자재, 지수 등)의 등락률을 추종하며, 만기 시 기초자산 성과에 따라 투자금을 돌려받는 구조입니다. 증권사의 신용을 기반으로 발행되며, ETF와 달리 실물 자산을 직접 편입하지 않고 파생상품 구조로 운영됩니다. 즉, 투자자는 기초지수의 수익률을 약속받는 대신, 발행사(증권사)의 신용 위험을 함께 부담하게 됩니다.
변동성 및 위험
원자재 ETN은 레버리지·인버스 구조를 통해 단기 수익을 노릴 수 있지만, 가격 변동성이 매우 큽니다. 실제로 과거 원유 ETN 투자 과열 시 전액 손실이나 조기 청산 사례가 발생한 적도 있습니다. 투자 전 괴리율, 신용 위험, 유동성 등 다양한 리스크를 꼼꼼히 체크해야 합니다.
시장 성장과 한계
2025년 6월 기준 ETN 시장의 지표가치 총액은 약 16조 원으로, ETF 시장(200조 원 이상)에 비해 10분의 1 수준에 머물러 있습니다. 최근에는 원자재 ETN의 성장세가 정체된 반면, 단기금리 ETN이 빠르게 팽창하는 양상도 나타나고 있습니다.
대체투자, 왜 지금 주목받나?
요즘 투자자들이 원자재 ETN을 찾는 이유, 단순히 수익률 때문만은 아니에요. 전통적인 주식·채권 시장이 너무 불안정하다 보니, 포트폴리오 분산을 위해 대체자산에 눈을 돌리는 거죠.
금, 은, 구리 같은 귀금속은 인플레이션이나 경기침체 때 ‘가치 저장소’ 역할을 톡톡히 해줍니다.
2025년 3월 기준, 금은 온스당 $2,500을 돌파했고, 은도 산업용 수요가 늘면서 가치가 크게 올랐어요.
대체자산은 전통 자산과 상관관계가 낮아 분산 효과가 크다는 점도 인기 비결!
원자재 ETN, ETF와 뭐가 다를까?
간단하게 말하면, ETF는 실제 자산이나 선물에 투자해서 그 수익을 나눠주는 구조고, ETN은 증권사가 발행하는 일종의 ‘약속 어음’이에요. 만기까지 보유하면 기초자산 수익을 돌려주긴 하는데, 발행사 신용도도 체크해야죠.
2025년 신규 원유 ETN 출시 배경과 주요 상품 특징
만기 도래에 따른 재상장, 투자 연속성 확보
2025년 5월, 기존 원유 ETN의 만기가 도래하면서 투자자들이 원유 시장에 계속 참여할 수 있도록 주요 증권사들이 신규 원유 ETN을 대거 재상장했습니다. ETN은 ETF와 달리 만기가 존재하기 때문에, 인기 있는 상품의 만기가 가까워지면 유사한 조건의 후속 상품을 다시 내놓는 것이 관행입니다. 이번 재상장은 투자자들의 연속적인 투자 기회를 보장하려는 전략적 조치로, 시장의 안정성과 신뢰를 높이는 역할도 하고 있습니다
증권사별 상품 라인업과 차별화 전략
이번에 상장된 원유 ETN은 총 7종으로, 한국투자증권 2종, 삼성증권 3종, KB증권 2종이 대표적입니다. 각 증권사는 상품 구조와 비용, 환노출 여부 등에서 차별화된 전략을 내세웠습니다.
| 증권사 | 주요 상품 | 특징 |
|---|---|---|
| 한국투자증권 | 한투 블룸버그 레버리지 WTI원유선물 ETN B 한투 블룸버그 인버스 2X WTI원유선물 ETN B |
WTI 원유 선물 일일 변동률 2배/역방향 2배 추종 연간 제비용(운용보수) 0% 투자자 부담 최소화 |
| 삼성증권 | 삼성 블룸버그 WTI원유 선물 ETN B 삼성 블룸버그 레버리지 WTI원유 선물 ETN B 삼성 블룸버그 인버스 2X WTI원유 선물 ETN B |
WTI 원유 선물 일일 변동률 +1배, +2배, -2배 추종 환노출(환헤지 없음), 운용보수 0.60~0.75% 만기 2030년 4월 29일 |
| KB증권 | KB S&P 레버리지 WTI원유 선물 ETN B KB S&P 인버스 2X WTI원유 선물 ETN B |
WTI 원유 선물 일일 변동률 +2배, -2배 추종 환노출형(환헤지 없음), 무보수(연 0%) 만기 2030년 4월 25일 |
상품 구조의 다양화와 투자 전략
이번 신규 원유 ETN들은 레버리지(2배), 인버스(역방향 2배) 등 다양한 파생 구조를 적용해, 투자자들이 유가 상승장과 하락장 모두에서 전략적으로 대응할 수 있도록 설계됐습니다. 특히 일부 상품은 환헤지 없이 환율 변동성까지 투자에 반영하는 환노출형 구조로, 환차익 또는 환차손까지 투자 성과에 포함됩니다. 운용보수 역시 0%~0.75%로 낮게 책정되어 투자자 부담을 최소화했습니다.
원자재 ETN 투자 시 주의할 점
- 변동성이 크다: 하루에도 몇 %씩 오르내릴 수 있음
- 레버리지·인버스 상품은 단기 투자에만 적합
- 증권사 신용 위험도 고려해야 함
- 세금·수수료도 꼼꼼히 체크
원자재 ETN은 단기 수익을 노리는 분들에게 적합하지만, 장기 투자에는 복리 효과와 괴리율 문제 등 변수가 많으니 꼭 공부하고 들어가세요!
마치며
2025년, 원자재 ETN은 높은 수익률과 함께 대체투자 트렌드의 중심에 섰습니다. 금, 은, 구리, 원유 등 다양한 원자재가 투자자들의 새로운 대안이 됐죠. 하지만 변동성, 구조적 위험, 세금 등 꼼꼼히 따져보고 투자 포트폴리오에 적절히 배분하는 게 중요합니다.
핵심 투자 팁
- 단기 변동성에 휘둘리지 말 것
- 분산투자로 리스크 줄이기
- 상품 구조와 수수료 꼼꼼히 체크
- 증권사 신용도도 반드시 확인
저도 처음엔 망설였지만, 공부하고 나니 왜 다들 원자재 ETN에 열광하는지 알겠더라구요. 여러분도 단순히 유행 따라가기보단, 본인만의 투자 원칙 세우고 현명하게 자산을 지키시길 바랄게요!
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